沉寂一段時間后，近期光亮冷拔管股卷土重來，一周來申萬光亮冷拔管指數大漲7.72%，為同期市場中漲幅最高行業板塊。

    從中物聯光亮冷拔管物流專業委員會發布的光亮冷拔管行業PMI指數來看，8月為57.2%，較上月回升2.3個百分點，并在7月基礎上再創新高，表明光亮冷拔管行業繼續擴張，景氣狀況進一步提升。

    原材料方面，近期鐵礦石價格小幅下降，同時港口庫存連續六周下降，但仍處于相對高位。煤焦價格則受環保影響保持強勢。光亮冷拔管企整體成本短期易漲難跌。平安證券分析師魏偉認為，總體看，國內光亮冷拔管價格短期或將繼續維持高位震蕩走勢。

    廣發證券分析師李莎認為，隨著傳統旺季到來，下游開工率逐步回升，終端需求將陸續釋放。預計9月國內光亮冷拔管市場供求呈現緊平衡狀態，光亮冷拔管企庫存或穩中有降，庫存指數繼續位于收縮區間。進入9月，環保持續高壓限制鋼廠產能釋放，市場供應收縮預期進一步強化。

    國泰君安證券預計，光亮冷拔管行業“金九銀十”旺季即將來臨，光亮冷拔管需求將迎來季節性脈沖向上。在目前供給端已經打滿且可能被壓縮的背景下，需求的季節性上升給予光亮冷拔管價更強力的支撐，光亮冷拔管價或持續強勢。

    投資策略上，平安證券建議關注具有成本優勢、成本管控能力較強以及業績彈性較大的鋼企。同時，繼續看好供給側結構性改革這條主線，尤其是重點關注國企改革龍頭以及混合所有制改革概念股。天風證券則提出，9月起汽車生產量將有所提升，需求端的提振有望增加板材企業產品及利潤空間，建議關注板材龍頭企業。而隨著“2+26”大氣污染防治計劃各地具體方案陸續公布，光亮冷拔管行業限產50%執行在即，建議重點關注緊鄰河北省且主要銷售區域為河北的上市光亮冷拔管企。